風險披露聲明及免責聲明

風險披露聲明及免責聲明

重要通知

此等風險披露聲明不擬披露或討論任何交易的所有風險及其他重要事項。因此，若你認為恰當便應該諮詢你自己的法律、稅務、財務及其他專業顧問，並且確保自己完全明白涉及的風險，與及滿意自己於你進行任何某宗交易之前，你是願意接受一切有關風險。重要的是你必須根據自己的投資經驗、投資目標、財務狀況及其他有關情況，去判斷有關交易是否適合你。你明白、同意及接受以下你預期或實際買賣或其他活動須面對的風險。

證券交易的風險

證券價格有時可能會非常波動。證券價格可升可跌，甚至變成毫無價值。買賣證券未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。

買賣創業板股份的風險

創業板股份涉及很高的投資風險。尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市。創業板股份可能非常波動及流通性很低。

你只應在審慎及仔細考慮後，才作出有關的投資決定。創業板市場的較高風險性質及其他特點，意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投資技巧的投資者。

現時有關創業板股份的資料只可以在香港聯合交易所有限公司所操作的互聯網網站上找到。創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊登付費公告。

假如你對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的股份所涉風險有不明白之處，應尋求獨立的專業意見。

在香港以外地方收取或持有的客戶資產的風險

持牌人或註冊人在香港以外地方收取或持有的客戶資產，是受到有關海外司法管轄區的適用法律及規例所監管的。這些法律及規例與《證券及期貨條例》(第 571 章)及根據該條例制訂的規則可能有所不同。因此，有關客戶資產將可能不會享有賦予在香港收取或持有的客戶資產的相同保障。

提供將你的證券抵押品等再質押的授權書的風險

向持牌人或註冊人提供授權書，容許其按照某份證券借貸協議書使用你的證券或證券抵押品、將你的證券抵押品再質押以取得財務通融，或將你的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品，存在一定風險。

假如你的證券或證券抵押品是由持牌人或註冊人在香港收取或持有的，則上述安排僅限於你已就此給予書面同意的情況下方行有效。此外，除非你是專業投資者，你的授權書必須指明有效期，而該段有效期不得超逾12個月。若你是專業投資者，則有關限制並不適用。

此外，假如你的持牌人或註冊人在有關授權的期限屆滿前最少14日向你發出有關授權將被視為已續期的提示，而你對於在有關授權的限期屆滿前以此方式將該授權延續不表示反對，則你的授權將會在沒有你的書面同意下被視為已續期。

現時並無任何法例規定你必須簽署這些授權書。然而，持牌人或註冊人可能需要授權書，以便例如向你提供保證金貸款或獲准將你的證券或證券抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方。有關持牌人或註冊人應向你闡釋將為何種目的而使用授權書。

倘若你簽署授權書，而你的證券或證券抵押品已借出予或存放於第三方，該等第三方將對你的證券或證券抵押品具有留置權或作出押記。雖然有關持牌人或註冊人根據你的授權書而借出或存放屬於你的證券或證券抵押品須對你負責，但上述持牌人或註冊人的違責行為可能會導致你損失你的證券或證券抵押品。

大多數持牌人或註冊人均提供不涉及證券借貸的現金帳戶。假如你毋需使用保證金貸款，或不希望本身證券或證券抵押品被借出或遭抵押，則切勿簽署上述的授權書，並應要求開立該等現金帳戶。

提供代存郵件或將郵件轉交第三方的授權書的風險

假如你向持牌人或註冊人提供授權書，允許他代存郵件或將郵件轉交予第三方，那麼你便須盡速親身收取所有關於你帳戶的成交單據及結單，並加以詳細閱讀，以確保可及時偵察到任何差異或錯誤。

在香港聯合交易所有限公司買賣納斯達克－美國證券交易所證券的風險

按照納斯達克－美國證券交易所試驗計劃 (“試驗計劃”) 掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的。你在買賣該項試驗計劃的證券之前，應先諮詢有關持牌人或註冊人的意見和熟悉該項試驗計劃。你應知悉，按照該項試驗計劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管。

電子通訊相關的風險

你明瞭基於互聯網或其他電子通訊系統可能遇到未可預計的交通擠塞情況及其他原因，因此電子通訊系統可能並非是可靠的通訊途徑，而這種不可靠性並非 HighBlock Securities Limited（「HighBlock」）所能控制。這可能會導致下列情況，包括：在傳送或收取你的指示或其他資料時有所延誤、延誤執行買賣盤或有關買賣盤以有別於你落盤時的市價執行、你與 HighBlock 進行通訊時出現誤解及錯誤等等。儘管 HighBlock 將會採取一切可行的步驟去保障其系統、顧客資料、帳戶及為客戶利益而持有的資產，你接納透過電子通訊系統進行交易所涉及的風險。

進行場外交易的風險

在某些司法管轄區，場外交易或會是容許或獲批准的。就某宗場外交易而言，有可能很困難或甚至無法去平掉現有的倉位、進行估值、判斷價格或評估須承受的風險。因此，場外交易或會涉及更高的風險。此等交易也可能受到較寬鬆的規管或受另一個監管制度所約束。於你進行此等交易之前，你應當熟習適用的規則及有關的風險。

滬港通及深港通風險披露聲明

請客戶閱讀此風險披露聲明、提出問題及徵求獨立的意見（如適宜）。此風險披露聲明並未涵蓋所有與透過滬港通及深港通進行證券交易有關的風險。客戶確認明白並已評估涉及滬港通及深港通的風險（包括但不限載於此風險披露聲明的風險），且客戶同意接受該等風險。

此風險披露聲明可能不時被更改或補充，但 HighBlock 並不就此風險披露聲明所載的資料是否最新、準確或完整而作出任何聲明，也不承諾不時更新其內容。

1. 不受投資者賠償基金保障

投資者須注意，香港的投資者賠償基金並不涵蓋透過滬港通或深港通進行的任何北向交易和南向交易。

2. 額度用盡

當滬港通／深港通的北向每日額度用完時，當日餘下時間就不會再接受買盤訂單，但賣盤訂單則可以繼續。下一個交易日會恢復接受買盤訂單。

3. 交易日及時間差異

滬港通及深港通只有在內地與香港兩地市場均為交易日、而且內地與香港兩地市場的銀行在相應的款項交收日均開放服務時才會開放。

4. 前端監控對沽出的限制

對於將證券存放於券商以外的投資者而言，如需沽出某些證券，必須在不晚於沽出當天（T 日）開市前成功把該證券轉至券商帳戶中，否則將不能於 T 日沽出該證券。

5. 合資格股票的調出

當一些原本為合資格股票被調出滬港通或深港通範圍時，該股票只能被賣出而不能被買入。

6. 內地市場風險

市場波動、宏觀經濟、人民幣匯價波動及政策風險等。

7. 關於深交所創業板風險

一般而言，相對於在主板上市的股票，於深交所創業板上市的股票有較高的風險，包括規管差異、退市風險、公司經營風險、大幅股價波動、技術風險及估值相關風險。

8. 關於上交所科創板市場風險

一般而言，相對於在主板上市的股票，於上交所科創板上市的股票有較高的風險，包括規管差異、退市風險、公司經營風險、大幅股價波動及技術風險。

複雜產品警告聲明

「複雜產品」是指由於結構複雜，致令其條款、特點及風險在合理情況下不大可能會被零售投資者理解的投資產品。

1. 投資者應就複雜產品審慎行事。
2. 投資者可能會損失全部投資金額或會蒙受大於投資金額的損失（如適用）。
3. 就發行人提供未經香港證監會審閱的要約文件或資料的複雜產品而言，投資者應就該要約審慎行事。
4. 就被形容為已獲香港證監會認可的複雜產品而言，該認可不表示獲得官方推介，及香港證監會認可不等如對該產品作出推介或認許，亦不是對該產品的商業利弊或表現作出保證。
5. 如獲提供過往業績資料，往績並非預測日後業績表現的指標。
6. 一些複雜產品僅供專業投資者買賣。
7. 在作出任何投資決定前投資者應閱讀要約文件及其他相關資料，以了解有關複雜產品的主要性質、特點和風險，亦應先尋求獨立專業意見，並且應有足夠的淨資產來承擔因買賣該產品而可能招致的風險和損失。

（如中、英文版本有任何歧義，概以英文版本為準。）

HighBlock Securities Limited 憑藉《證券及期貨條例》獲許進行第 1 類（證券交易）、第 4 類（就證券提供意見）及第 9 類（資產管理）受規管活動（中央編號 BWW124）。